淡定的华为和大跌的芯片股，“黄金坑”的机会来了吗？

作者&来源| 超哥说定投

周末华为被美国技术封锁的消息就传的沸沸扬扬，被很多人解读为生死存亡之战，A股很多科技股也出现了大跌，主力资金明显在流出，尤其是华为概念股，真的有那么大利空吗？

从华为的回应看，远没有那么在意，反而淡定的发了一张图文来回应：“没有伤痕累累，哪来皮糙肉厚，英雄自古多磨难。回头看，崎岖坎坷；向前看，永不言弃。”

果然还是华为的一贯风格，越挫越勇，低调干活。其实之前美国就一直对华为进行打压，怕被5G弯道超车，但也倒逼华为启动了planB，有国外报道，发现美国制造的零部件只占Mate30全部价值的1%，大大低于原先的11%。国产化不知不觉已经成为了主流，比如华为的鸿蒙，（对比苹果安卓），芯片设计方面是华为海思，（对比高通），而芯片代工厂方面当然就是中芯国际了（对比台积电，三星）。可以说美国技术的影响越来越弱，目前只剩下芯片代工这个筹码了。

但最后这块拼图也是早晚要拼上的，并且目前还有国家队出手帮助，华为肯定不是单打独斗，比如最近半导体代工龙头的中芯国际，再获国家大基金超160亿增资。可以说产能替代台积电等只是早晚问题，并且现在时间还比较充裕，这次美国给了120天的缓冲期，很可能到期继续延期，同时华为追加了台积电的大订单来补充库存，可谓是两条腿走路，基本够用很长一阵子了。总的来说，办法总比困难多，“芯片”封锁只能让华为和国产替代进度加快，从而更快的崛起，短期的利空影响其实更像是一种利多预期。

持续推高A股国产替代的想象空间，那么为啥昨天芯片和科技板块跌的这么惨呢？是不是一个“黄金坑”的机会呢？

昨日板块跌幅榜

超哥认为昨天的下跌，主要是市场利好预期兑现后的正常回调，其实国产替代这条主线故事已经讲了两年多了，尤其是最近板块中的龙头股又摸到了前期高点附近，外加科技板块整体估值水平已经高估，华为事件的突然出现，再一次被解读为一次利好，很多概念股大幅高开，主力资金正好借机高位出货，又是一次买预期卖事实的案例。

很多小白如果追进去，恐怕又站岗了，现在谈“黄金坑”还是早点。虽然长期看芯片依然是好赛道，但时机选不好很容易入坑，被别人捡黄金了。怎么办呢？

超哥过去分享过一个简单方法，就是采用定期不定额的办法，定投芯片ETF。具体就是在红色高估的时候少投多卖，黄色正常估值和绿色低估的时候多买少卖，原理还是利用微笑曲线。

比如前一阵芯片ETF和半导体ETF出现了一波流畅下跌，但估值还是偏高，超哥为了不错过行情，依然会少量定投，在下跌时按周定投一点，当然如果行情反弹了，就要逐渐止盈了，例如按照8%,13%等目标来执行，为的就是避免高位做电梯，因为历史数据看，高估区即使能上涨，也是震荡慢牛行情，很难大幅飙升了，反而是下跌的概率更大，这也是为啥超哥在高估区少投多卖的原因。

而把握中长期的战略机会，往往是在黄色正常估值区下沿和绿色低估的时候积累便宜筹码，就像巴老一样，别人恐慌我贪婪。一旦遇到这种情况就不要轻易卖出了，尤其是科技这种好赛道，往往遇到一波牛市就能赚得盆满钵满，而大家基本都是在牛市初期交出了大部分便宜筹码，可惜可叹。

但目前还有一个问题，到底是选择芯片ETF还是半导体ETF做定投呢？从他们的十大重仓股看，基本非常接近，因为他们跟踪的标的指数成分股也非常相似，但芯片ETF更专注于芯片产业链一些，昨天跌幅也更大一点说明了这点。

5.18日ETF基金跌幅榜

超哥自己也比较习惯定投芯片ETF,从十大重仓股看，股性都非常活跃，适合做短线波段，也适合中长期定投。尤其是这次封锁华为代工事件后，可能又是一次错杀的机会，对芯片产业链龙头企业是一个警示和鞭策，留给的时间越来越紧迫，为了不被再次扼住咽喉，就必须像华为一样磨炼出硬核技术，不是说站在风口上就沾沾自喜，尤其是高估值的现在，一旦潮水褪去，裸泳就不好看了，对我们投资者来说也是如此，尽量不跟风炒作芯片ETF，而是踏踏实实按照纪律定投。

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